三安光电的LED生态圈布局

  　三安光电自从去年收购美国Luminus，入股璨圆，与阳光照明設立子公司，到今年与聚飞搭档，携手首尔半导体，与安信能源签订战略合作协议，再到4月宣布在香港設立全資贸易子公司，將100亿項目改迁厦门，再分别与国星光电、南瑞智芯微电子签订合作协议……
　　三安光电一系列的密集行动以及全方位的生态圈布局，恐怕让国内外的竞争对手都有几分不安。
　　“公司的目标是成为世界前五大的LED 企业。”三安光电董事長林秀成曾如此描述三安光电在LED 产业上的雄心壯志。三安光电一位高层也曾表示，三安現在更多的是瞄准了科锐、飞利浦等国际性LED企业。
　　虽然说三安光电内部，以及与周边的信达光电、天电光电有着说不清的“暧昧”关系，其“补贴—扩张—再融資”的发展模式也一度面临危机，但不可否 认，三安光电对外合作的步伐正逐步打开，在LED照明黄金三年开启之际以及群雄争霸时期，迅猛地展开阵列，布局其商业生态圈，以图掌控整个产业链。
　　上游：突破专利壁垒 切入国际品牌供应链
　　众所周知，三安光电打入全球供应链最大的壁垒在于专利问题。新世纪LED网記者查找了近兩年三安光电与海外企业合作的案例，发現其参股璨圆、收 购美国流明,携手首尔半导体成立子公司，除了加紧在海外市场开拓外，进行核心专利授权等方面的布局是三安光电的最大的用心,其希望打破专利壁垒，成为全球 LED产业分工中的重要参与者。
    　而2012年入股璨圆的那一步，則是其嬗变的始点。
　　三安光电于2012年11月12日发布公告，认购璨圆光电1.2亿股股份，占璨圆光电总股本的19.77%，为璨圆光电第一大股东。至2013 年8月29日，认购事宜的政府部门行政审批手续全部完成。自此，三安光电借力海外企业破除专利壁垒，切入国际品牌供应链，迈出了历史性的一步。
　　关于此次整合，三安光电董事会林秀成认为，三安入股璨圆之后，整体LED产业杀价竞争应可趋缓。双方合作效益將直接展現在彼此的产能互补上，除了成本降低，技术互补外，在采购、销售及市场定价上都有竞争力，借由成本优势，可切入国际品牌供应链。
　　业内人士也纷纷表示，三安此次收购璨圆意义重大，为国内LED芯片企业首次对外收购，并且收购标的具有较高行业地位，为台湾仅次于晶电的第二大LED芯片厂，三安终于成功扬帆出海，跨出历史性一步。三安將很快解决其专利问题，提升其大功率LED芯片技术以及产能。
　　随之，三安在2013年6月4日又宣布，为逐步实現公司LED整体产业发展目标，由全資子公司Lightera拟以自有資金2200万美元收购Luminus的100%股权。据了解，Luminus是开发和生产用于要求高亮度的照明設备。
　　据了解，三安光电此次收购的是一家净資产为-556.91万美元的公司。收购一家净資产为负的公司，难免让人无法理解。但是有券商研究員对記者 表示，三安光电收购美国流明主要就是冲着对方的专利而去。記者注意到，資料显示，目前美国流明在全球拥有93項专利，正在申請中的专利有58項，合計 151項，其中已取得和正在申請中的美国专利94項。
　　三安光电表示，收购流明是为了推进公司国际化经营进程，逐步实現公司LED整体产业发展的目标。
　　而今年4月10日晚间又公告，三安光电、首尔半导体公司和首尔Viosys公司(首尔半导体公司的子公司)决定进行业务合作，共同成立合資公司 安徽三首光电有限公司，合資公司將为韓方生产发光二极管(“LED”)产品，注册資金为200万美元。公司以自有货币資金出資98万美元，占合資公司注册 資本49%。
　　公司称，本次合作符合公司的发展战略，加快了公司国际化发展步伐，进一步提升了公司产品的国际市场份额和影响力，有利于进一步提升公司利潤率和促进公司发展目标的尽快实現。
        好戏刚刚开始，平安证券林照天认为，“這个公告在三安光电的发展历史来看意义怎么强调都不过分，未来必將成为三安千亿市值道路上里程碑式的公告”。
　　而林照天得出這般結论的理由在于，三安光电的芯片品质和能力已经获得了传统LED国际巨头的认可，从更長远来看，我们要清楚地认识到這是国际芯 片巨头对三安强大实力感到恐惧，被迫合作的开始。而三安光电有望成为未来LED行业制造环节为數不多的选择，国际巨头专注产品研发，而把制造环节分离給三 安很可能是大势所趋。此外，三安光电海外拓展空间完全打开，发展前景不可限量。
　　国泰君安证券分析师毛平則指出，对外来说，三安光电的专利确实没有问题，將完全打消三安光电能否进军海外市场的疑问，全球化的三安光电，已没有区域壁垒;对内而言，三安光电芯片龙头霸主地位确定，并將在竞争对手寄予希望的韓国市场取得完胜。
　　业内資深人士Stephen向新世纪LED网記者表示，三安在市场上的雄心还是很大，外面的一些传闻也有说 三安想做中国LED界的华为。在LED這样的一个产业链上，三安跟国际品牌的差距，并没有想象中那么大，未来三安很有可能通过一些兼并或者渗透来影响到飞 利浦、科锐或者欧司朗等国际品牌的发展，说不定明天或者什么时候三安就跟美国或者欧洲的哪个灯具品牌合作了。
　　新世纪LED网記者从一位业内資深人士口中了解到，三安原本是想打入飞利浦，但无奈飞利浦和晶元的合作比较深，所以没有切入进去。
　　“跑马圈地”冲規模
　　另外一方面，LED行业进入平价化时期，竞争的重心越来越多地转移到規模竞争上。
　　目前，三安光电的規模也毋庸置疑，144 套MOCVD 設备，产能位居全国第一，仅从MOCVD机台規模来看，三安光电已经完成了全球前五的目标。公司投資的藍宝石衬底項目全資子公司福建晶安光电产能正在逐步释放，已能为公司LED供应部分原材料，积极延伸供应链。
　　而三安光电今年另一爆炸性新闻无疑是將100亿項目“改嫁”厦门。
　　据三安光电2014年4月4日的公告，董事会审议通过了公司与厦门火炬开发区管理委員会签订《投資协议》的议案，决定在该开发区投資建設LED外延、芯片的研发与制造产业化項目。
　　按照《投資协议》，该項目投資总额100亿元，总規模为200台MOCVD(以2英寸54片为基數折算)，首期启动100台MOCVD設备，建 設期为一年，全部厂房及相关生产配套設施在兩年内建成，其余100台MOCVD待首期設备全部投入后启动，不迟于2018年底到位并投入使用，否則厦门火 炬开发区有权取消尚未到位MOCVD設备的相应补助。
　　公告中提到的“相应补助”，是指厦门火炬开发区同意給予三安光电項目单台設备(以2英寸54片为基數折算)补助金额500万元，随項目公司付款进度分期支付，补助上限为200台。据此計算，200台設备的补助金额达到10亿元之巨。
　　除了現金补助外，开发区还支持三安光电按照合同能源管理模式，承接厦门市路灯等公共照明的LED改造項目，計划10年改造工程項目约30亿元。
　　另外，开发区还將在土地、税收、科技奖励、人才政策等方面給予三安光电一系列的扶持。
　　三安光电表示，本次变更投資主体及实施地点有利于借助厦门光电产业区位优势降低公司营运成本，有利于公司長远发展。
　　除了“跑马圈地”壯大規模外，三安光电近日还决定三家全資子公司安徽三安光电有限公司、天津三安光电有限公司、厦门市三安光电科技有限公司自筹資金出資总额5亿以内扩产。
　　而在出海口建設方面，三安光电亦全力布局。2014年4月12日公告，公司拟出資設立一家全資子公司，名称暂定为香港三安贸易有限公司，注册資金1亿元港币，主要从事公司所需原材料、設备的进口和产品出口等业务。
　　三安光电表示，公司产能持续释放，市场份额不断提升，稳定的原料供給渠道对企业非常重要，本次投資有利于在保证三安所需原材料供給、质量和价格的基础上，拓宽产品销路，提升产品在国际市场份额和影响力。
　　可见，三安光电在上游的策略是积极布局全球专利网络，从专利、規模及出海口三方面全力布局，竞列全球芯片大佬。
中游：开放合作 复制双赢战略合作模式
　　三安光电在中游領域的合作則持非常开放的态度，新世纪LED网記者发現，三安光电与国内主流封装大厂签订的战略合作协议，合作内容大致相仿，其合作几乎是复制性地进行。很明显，三安光电希望借此来做大做强LED生态从而获得芯片业务規模经济。
　　2013年7月17日，兆驰股份全資子公司深圳兆驰节能照明有限公司与安徽三安光电有限公司签订战略采购框架协议，并在未来1 年内向三安光电采购金额为5亿元人民币的芯片。
　　三安光电表示公司业绩將获进一步保障。分析师也认为：1)這种双赢的合作模式具有较强的可复制性，未来有望推广至其它客户;2)在与台厂等对手的竞争中，公司的芯片产品不断得到下游客户的认可，其市场份额將逐步提升。
　　接着，在2014年3月19日，聚飞光电与三安光电同时发布公告，宣布双方签订《战略合作协议》。根据该項协议，聚飞光电將于2014年3月至2015年3月期间向三安光电采购金额约为2亿元的LED芯片。
　　协议显示，双方的战略合作期限为三年。在协议期内第一年，即2014年3月至2015年3月期间，聚飞光电向三安光电采购LED芯片，金额约为 2亿元(随着市场情况变化，可变动金额±15%);协议期后续兩年的采购品种及金额，由双方于前一年度12月内另行协商，并签订书面补充协议确定。
　　从具体合作方式来看，三安光电將供应給公司最具价格竞争力和最优性价比的产品，且优先为公司排产、备货，及时满足公司采购需求。双方的合作没有排他性，双方合作的同时，均可以与其他方建立类似合作关系。
　　紧接着，三安光电在2014年4月16日晚间公告称，公司与佛山市国星光电签订了《战略合作协议》。
　　该战略合作期限为三年，在协议期内第一年，即2014年3月至2015年3月期间，国星光电向公司采购LED芯片，合計金额约为2.50亿元。协议期后续兩年的采购品种及金额，由双方于前一年度12月内另行协商，并签订书面补充协议确定。
　　公司表示，通过战略合作，国星光电可最快获得公司技术支持与服务，享有公司最具性价比产品供应;公司成为国星光电优秀供应商，成为国星光电 LED芯片的主要供应商之一;双方各方面信息共享，互相支持，共同促进双方品牌价值提升，扩大市场占有率;在协议期内，对于其他項目合作，双方优先选择对 方为合作伙伴。
　　可以看出，三安光电与中游領域的合作，除了与天电光电的特殊关系外，其他都是以签订战略合作协议，不断复制双赢战略合作模式，以获得規模经济。
　　下游：强强联合 設立LED照明子公司
　　三安光电在下游的布局，則以一种完全不同的方式进行，直接或间接將触角伸向LED照明。
　　业内資深人士Stephen向新世纪LED网記者指出，随着时间的推移，未来LED的市场肯定是一个寡头市 场，如果做垂直产业链的整合，最直接的优势是可以將成本控制在一个比较好的狀态。虽然做垂直产业链有很大的风险，但在這个时间点上，三安具有天时地利人和 的优势，所以三安也只有三安具备一个這样的实力。
　　三安光电涉猎LED照明，最直接的方式是与厦门信达合作向政府提供LED路灯。据新世纪LED网記者观察，近期的公开的大型合作中，更多是与龙头照明企业进行强强联合，成立LED子公司。
　　2013年5月28日，三安光电与珈伟股份成立合資公司，合資公司拟注册資金为1.5亿元人民币，其中珈伟股份拟出資比例为85%，三安光电拟 出資比例为15%。合資公司主要从事LED应用产品的研发、生产与销售，在同等条件下优先选用三安光电生产的LED芯片。資料显示，三安光电为LED芯片 的生产商，而珈伟股份主营产品为LED草坪灯等。
　　对于此合作，三安光电认为，本次通过参股方式与下游厂商合作，对LED产业链延伸做出有益的尝试。珈伟股份則表示，通过与上游企业加强合作，提升国内市场综合竞争力。
　　而2013年9月9日晚间，三安光电公告，公司拟与浙江阳光照明合資成立福建阳光三安照明技术有限公司。公司以自有資金出資1200万元，占注册資本的40%，阳光照明出資1800万元，占注册資本的60%。
　　合資公司注册地址暂定在厦门市海沧区;经营范围为LED新型光源、新型照明产品的研发和照明市场渠道开发。合資公司將利用双方的技术与市场优 势，共同开发市场渠道，联合开发LED新型光源、新型照明产品。未来合資公司在市场化运作过程中，在同等性价比条件下，优先使用或购买双方的产品。
　　三安光电称，公司目标是做大做强LED产业，进一步巩固国内LED龙头地位，完善配套，跻身世界LED行业前五强。本次合作有利于公司扩大合作，加大LED产业链布局。
　　目前阳光照明已切入飞利浦、欧司朗和GE三大世界照明巨头的供应链，且是飞利浦的最大供应商。阳光照明与三安光电的合作，优势互补，資源能最优 化配置。从三安角度讲，此次合作有益于三安光电为自己的产能找到较为稳定的照明下家。从阳光角度讲，阳光能更便利地获得更具性价比的芯片，成本会得到控 制。强强联合，无疑进一步巩固了双方在国内LED照明領域的龙头地位。或许，中国照明企业真正匹敌世界三大照明巨头，不是不可期待!
此外，新世纪LED网記者发現，福建安信合同能源管理有限公司(以下称安信能源)一直以来充当着三安光电获得合同得能源管理模式項目的搭线者。
　　此前三安光电与安信能源就安溪县LED路灯改造項目有过合作，而在2013年12月24日，其与安信能源再次联手，签订了合作框架协议，协议约 定，紫金矿业本部、全集团范围内子公司、各分支机构开展节能照明改造，由安信能源以合同能源管理模式具体实施，节能照明改造所需的LED照明产品由三安光 电提供;安信能源在兩年内(最長不超过三年)采购LED照明产品不低于3亿元，根据紫金矿业节能改造工程的情况，可追加采购數量及金额。
　　对此次合作，三安光电表示，將进一步巩固国内LED龙头地位，扩大合作，加快国际化发展步伐和LED产业链一体化布局，完善配套，跻身世界 LED行业前五强。本次合作是继公司此前应用产品的一次渗透，符合国家节能减排政策。该协议履约將对公司未来兩年销售收入和业绩产生一定影响。
　　而近期，三安光电又与安信能源开展了一新合作。三安光电20日晚公告，公司20日与福建安信合同能源管理有限公司(简称“安信能源”)签订了 《LED应用产品合作协议》，安信能源为完成福建省平潭综合实验区交通与建設局节能改造工程，在未来五年内，向公司采购LED照明产品暂估10亿元，照明 产品包括LED室内照明、LED亮化照明、LED路灯公共照明。
　　根据福建省平潭综合实验区交通与建設局节能改造工程的情况，安信能源可向公司追加采购數量及金额。该合同的履行將对三安光电2014年度及未来四年内的业绩产生积极影响。
　　业内資深人士向新世纪LED网記者讲到：“三安光电本身野心就很大，最终也是想形成行业一头独大的狀况，但下游不会自己涉入，应该会通过資本控股的方式合作。”
　　衍生：拓宽产品范围 向智能領域进发?
　　三安光电在LED領域已经玩得风生水起，近期却又玩起了跨界。
　　近日，三安光电公告与成都亚光电子股份有限公司和厦门中航国际投資集成电路产业发展股权投資基金合資成立厦门市三安光电集成电路公司，从事半导体集成电路产品的研发、生产、销售，注册資金5亿元，公司持股65%、成都亚光持股15%、厦门中航持股20%。
　　三安光电本次公告成立的厦门三安光电集成电路公司主要开发用于通信、遥测、导航及各种节能器件的集成电路产品，也就是基于GaN、SiC等第三 代半导体材料的宽禁带功率器件，公司过去10年一路发展成为国内LED芯片龙头，在GaN LED外延技术上已经逼近国际大厂，設立集成电路子公司开始布局宽禁带功率半导体將为公司未来的发展打开新的空间。
　　三安光电表示，公司一直致力于半导体技术研发和应用;本次合作从事半导体集成电路項目的研发、生产、销售，属于国家着力打造的新兴战略性产业，具有节能环保等特点，符合公司的产业发展方向和发展战略，且有利于拓宽公司经营产品范围，延伸产品領域。
　　从三安光电本次的合作方看，成都亚光电子为原国营亚光电工总厂改制企业，主要开发微波半导体器件和集成电路产品，为军事电子装备和民用电子整机 配套，而中航国际投資則率属于中航工业集团，同时本次合作三方为排他性合作，因此预計在宽禁带半导体产品开发的前期將主要以军用領域为目标市场，作为国内 极少數几家能够开发宽禁带功率器件的企业，未来將得到各方大力的支持。
　　而早在2014年3月30日，三安光电公告，公司于2014年3月28日与北京南瑞智芯微电子科技有限公司(以下简称“北京南瑞”)签订了《关于LED节能領域战略合作协议》。公司表示，该合同履约对公司2014年度及后兩年销售收入和业绩將产生一定影响。
　　北京南瑞是国家电网公司下属企业，主营自主化芯片传感业务、智能化通信控制业务及互动化用电节能业务，建設“智芯工程”，致力于成为国内一流的以智能芯片为核心的安全类、監控类、服务类整体解决方案提供商。
　　公告显示，双方將結成战略合作伙伴，充分发挥各自优势，資源共享，互惠共赢，携手开拓LED节能照明及相关应用領域的市场。双方同意，在本协议有效期内，在LED芯片、封装、应用产品方面开展合作，力争金额不低于5亿元人民币，协议有效期为3年。
　　三安光电表示，目前LED市场需求旺盛，公司主要設备MOCVD已开满。据多方预测，今年LED市场渗透率將会逐步加大，为应对旺盛的市场需求，公司將采取一系列措施，本次与北京南瑞合作將有利于进一步提高公司产品市场占有率。
　　智芯微电子、极成电路，不禁让人联想，三安光电又要跨入火热的智能照明領域?
　　广州光亚网络科技有限公司营销副经理郭丽向新世纪LED网記者讲道， 三安光电這么积极地扩大規模、追求效益增長、布局产业链一体化格局，表明三安已经不满足于国内LED行业龙头現狀，在向世界LED行业前列进发。其一连串 的动作都表明，是为了强化自身全球光电領域的品牌影响力和整个实力，增强光电領域的竞争力。
　　【新视点】进行垂直一体化的产业链布局，或许在LED产业中，还有很大的风险，但谁能最先破局，谁就能赢得主动权。并且产业链齐全的企业，才能在协同时代创造更大的价值，而在這条長長的产业链条的幫助下，也可以在最短的时间内，对市场需求快速做出响应。
　　从三安光电整个布局来看，或许已经不仅仅局限于产业链的完善，他的合作已经扩展至整个LED的生态系统，并构建符合自身发展的商业生态圈，谋求更長远的发展。