LED芯片产能暴涨 未来市场谁主沉浮

  　近日，三安光电公告又增資加码LED业务，在芯片行业龙头地位得以巩固。另外，中国大陆主营LED芯片的企业也正纷纷布局，力争在行业爆发期来临之际站稳脚跟。是否有了庞大的产能就等于掌控未来LED芯片市场?
　　三安光电加码LED业务
　　三安光电在2014年4月4日发布的公告披露称，公司拟与厦门火炬高技术产业开发区签署《投資协议》，在该开发区投資建設LED外延、芯片的研发与制造产业化項目，項目总投資额100亿元。同时在该开发区設立子公司厦门三安光电有限公司，注册資本1000万元。
　　公告显示，该协议主要内容由兩部分构成：首先，公司在厦门火炬高新区民安大道以北，滨海东大道以西地块投資建設LED藍、绿光外延片、芯片生产线，項目投資总额100亿元，总規模200台MOCVD(以2英寸54片为基數折算)。而首期投資就直接高达50亿元，注册資本20亿元(分期到位)，经营期限不少于20年;另外，首期启动100台MOCVD設备，首期項目建設期为一年，全部厂房及相关生产配套設施在兩年内建成，其余100台MOCVD待首期設备全部投入后启动，不迟于2018年底到位并投入使用，否則厦门火炬开发区將有权取消尚未到位MOCVD設备的相应补助。
　　一方面，厦门火炬开发区同意給予三安光电項目公司单台設备以2英寸54片补助金额500万元为基數进行折算，随公司項目公司付款进度分期支付，补助上限为200台;另一方面，支持三安光电項目公司与合作的能源服务公司以竞争性谈判的方式，按照合同能源管理模式，承接厦门市路灯等公共照明的LED改造項目，計划10年改造工程項目约30亿元。
　　据了解，三安光电的2013年半年报显示，公司下属全資子公司MOCVD設备已超130台处于满产狀态。設立子公司增加LED芯片产能，公司决定在厦门設立全資子公司投資建設LED 外延、芯片的研发与制造产业化項目。項目投資总额100 亿元，总規模200台MOCVD。
　　澳洋順昌定增募投LED产业
　　4月3日，发布公告称，澳洋順昌此次定增一共有17家机构及个人进行了申购报价，給出的最高申购价格为9.8元，几乎接近增发底价的一倍。而在有效报价的十五家机构及个人中，既有华安、易方达等公募基金，也有太平資产、合众人寿以及招商证券、銀河证券的身影，机构扎堆迹象明显。最后，澳洋順昌定增順利完成，共有九家机构和一位自然人脱颖而出，以7.5元/股的价格，成功获得配售6666.6666万股，這一价格较5.04元/股的增发底价高出48.81%。
　　此次定增的主要募投項目为LED外延片及芯片产业化項目，预計建成达产后將形成年产藍绿光LED外延片180万片、藍绿芯片115亿粒的生产能力，年销售收入为7.2亿元，年税后利潤约1.69亿元。公司有望在LED照明拐点来临之际，分享LED市场增長紅利。
　　此外，澳洋順昌在2013年对LED芯片行业做出了精准的预判，并在价格最低的时候大举购买了目前市面上最先进的69片机型的MOCVD，此次增发將进一步强化公司的优势地位。
　　公司副总经理、董秘林文华告诉記者，此次定增的主要募投項目为LED外延片及芯片产业化項目，预計建成达产后將形成年产藍绿光LED外延片180万片、藍绿芯片115亿粒的生产能力，年销售收入为7.2亿元，年税后利潤约1.69亿元。此次定增將加快LED項目投資建設进程，提升公司LED业务的規模与效益。
      士兰微LED芯片陆续扩产
　　士兰微公司董秘表示，2013年公司LED业务实現了恢复性增長，未来LED业务占比会进一步提升，预計2014年占比会提升至25%。受LED下游需求回暖影响，今年LED驱动电路、LED显示芯片將实現确定性增長。受規模限制，公司LED业务目前产能利用率基本是100%，同时产能也在增長，旗下主营彩色显示LED封装的美卡乐今年来产能满产。目前公司产能紧张，春节期间公司放假天數很少。另外，去年公司还申报了不少芯片国产化课题，將受益于国家对半导体产业的扶持。
　　士兰微公司董秘陈越也曾表示，LED芯片月产能1800kk，明年月产能將达到2500kk，目前仍然以彩屏芯片为主，正在进入照明芯片領域，产能規模在陆续的扩建当中。公司主要专注于芯片质量提升，技术品牌效应明显，价格比同行业当中要高10~20%，明年的成本还要继续降低20%，目前公司的規模相对比较小，公司打算陆续扩建規模。
　　目前公司MOCVD設备总共有十几台，將陆续扩充机台，到15年規模相对扩的比较大。半年报公告，士兰明芯总共有16台MOCVD設备投入生产。MOCVD設备基本上是生产2寸外延芯片，只有一台生产四寸外延片，四寸藍宝石相对2寸的成本要高很多。
　　华灿扩产跻身三甲
　　从去年开始，武汉的37台MOCVD就一直在满产狀态，去年陆续到位的苏州一期34台也陆续进入生产和满产狀态，目前，公司订单饱满，而LED外延片芯片的市场需求依然旺盛，价格基本稳定。该负责人认为，从目前的情况看，下游照明市场开始爆发已经是不争的事实，如果這种狀况能够持续，將会推动公司业绩的回升。公司相关负责人称，由于产销旺盛，公司四季度生产和财务狀况已明显好转，只是由于华灿苏州的30多台設备是陆续到位投产的，因此整体业绩还不行。但随着新設备的陆续投产，加上市场旺盛，估計今年从二季度起以后的业绩增長会明显些。
   　该负责人还表示，公司目前兩大生产基地布局已经完成，扩产的空间已经打开，如果市场容量足够，公司將向100台乃至200台扩产，跻身行业三甲。
　　德豪潤达联手雷士
　　德豪潤达已完成LED"芯片、封装、应用"三大环节垂直一体化布局。
　　公司芯片产能在国内位列前三，且掌握核心生产技术，在满足市场需求的同时也可以摆脱公司自有应用产品对上游其他芯片厂商的依赖，在内销和外售方面实現双重获益。同时雷士照明作为公司主要渠道商在工程端和零售端均享有较高声誉，为公司自主品牌的建設打下坚实基础。
　　在芯片环节，公司已购置MOCVD設备80台套，部份MOCVD設备经调试后量产，产能开始释放，芯片营收1.68亿元，同比增長536.55%。新产品研发进展順利，倒装芯片"北极光"已开始小批量出货。2014年随着产业不断发展，集中度將会不断提升，产业洗牌、整合在所难免。未来市场份额將越来越向有品牌、有渠道、有创新的企业集中，行业將面临洗牌，可能会有更多中小企业在竞争中退出。
　　王冬雷也曾表示，LED照明产品的核心芯片技术上，德豪潤达在“正装芯片”領域技术已经达到台湾一流企业水平，而在新一代主流芯片--“倒装芯片”技术已经达到世界一流水平，領先亚洲同行。同时，在下游的应用領域，凭借积累多年的品牌和渠道优势，其市场话语权也日益增强。
       乾照光电收购扬州隆耀
　　2013年4月9日，中国大陆紅黄光芯片老大--乾照光电与(萨摩亚)金鹰科技有限公司签订《关于东莞洲磊电子有限公司股权转让意向协议》，拟通过从自有資金受让金鹰科技持有的东莞洲磊电子有限公司100%股权的方式控股东莞洲磊。在LED照明市场逐步进入快速增長期的利好背景下，作为中国大陆LED紅黄光芯片产能最大的企业，乾照光电暂缺照明级芯片业务的尴尬终于有了缓解的机会。
　　三結砷化镓太阳能电池外延片业务具备爆发潜力。公司三結砷化镓太阳能电池外延片加工制成的空间电池产品光电转化效率达到27%-29%，处于国内領先、国际先进的水平，目前以空间应用为主;地面聚光砷化镓太阳能电池处于項目导入期(已实現电池芯片小量销售)，主要瓶颈有反光板、跟踪器等。随着聚光型三結砷化镓太阳能电池发电系统的技术、经济性进一步提高，市场潜力巨大。从技术和财务上分析，公司具备迅速扩产满足下游需求的能力。
　　联创光电加码LED业务
　　联创光电在紅外LED外延材料、芯片器件的研发居国内領先水平，目前其紅外LED产品主要应用于安防監控成像，但与体感交互設备的原理一致，公司总裁蒋国忠曾表示联创光电將专注于紅外光LED市场。紅外LED是联创光电重点投入以及培育的方向，在紅外LED上公司拥有芯片、封装、终端全产业链的优势并且掌握了自己的核心技术。而紅外LED未来无论是在军品、安防还是在体感設备上的应用都为该行业带来了极大的想象空间。
　　紅外監控系统用LED項目，切入安防市场。募集資金項目中的功率型紅外監控系统用LED外延材料生長、芯片制造和器件封装工艺的系统研发产业化項目，以自主研发为主，从小功率技术扩展到大功率，目前正在试生产，产业化生产后，实現进口替代，成功切入安防市场。
　　芯片产量产值明显提升
　　CSA Research數据显示，2013年，我国半导体产业整体規模达到了2576亿元，其中上游外延芯片規模达到105亿元，增幅为31.5%，但随着2010-2011年所投資的MOCVD产能继续释放而使产量增幅达到61%，远大于产值增幅。截至2013年12月底，国内的MOCVD总數达到1090台左右，较2012年增加约110台，主要由資金较为充裕的上市企业实施。
　　CSA Research指出，2013年，我国半导体照明行业整体回暖，LED功能性照明市场快速启动，可谓迎来了LED照明的春天。2014年，我国LED行业將延续2013年上升势头，迎来新一轮的增長。预計2014年，国内半导体照明产业將继续保持高速增長，预計增長率达到40%左右。
　　2013年我国芯片的国产化率达到75%，在中小功率应用方面已经具有较强的竞争优势，但是在路灯等大功率照明应用方面还是以进口芯片为主。外延芯片环节，随着应用市场的全面启动，近几年投資积累的产能逐步释放，2014年外延芯片产量、产值都將明显提升，产值增長率预計达到35%左右。
　　即便2014年LED背光源市场占有量稳步上升，加之受照明市场正面刺激，有望带动芯片端产业积极发展，但是也很难短时间内消耗掉之前遗留的库存，同时也就意味着芯片企业的产能利用率也是会在短时间内得到较大提升。
　　于此同时，芯片企业纷纷看好市场前景，导致产能进一步快速上升，而台湾芯片企业在大陆纷纷采取本土化市场策略。所以，未来中国大陆芯片市场前景可观，但是依旧没有办法避免较为激烈的市场竞争。
　　靠規模稳定生存环境显然是中国芯片企业的耽误之急，但是，三安光电、澳洋順昌、士兰微、华灿光电、德豪潤达、乾照光电、联创光电作为国内LED芯片龙头企业，在未来LED芯片市场中到底谁主沉浮，还要看其在這场博弈中到底能赢得几何?