LED全行业回暖 智能照明前景乐观

  　我国LED行业已经在2013年下半年遇到了“拐点”，具体表現在2012年LED行业几乎全行业亏损的局面在2013年年底大有改观。回顾2014年第一季度，LED全行业“回暖”迹象更显突出，這说明LED下游照明的旺盛需求已经传至中上游封装及芯片企业。
　　LED照明产品市场份额扩大
　　芯片产能过剩危机得到缓解
　　2014年第一季度我国LED行业总产值达到746.8亿元，同比增長25.9%，行业整体开局表現良好。
　　根据高工LED數据显示：2014年第一季度我国LED行业总产值达到746.8亿元，同比增長25.9%，行业整体开局表現良好。其中，尤其在以下几方面最为突出：
　　LED照明产品的市场份额不断扩大。具体表現在：
　　一是国内新兴LED照明企业营收情况良好。第一季度，国内LED照明企业营收较好。例如，阳光照明第一季度LED照明产品收入达到3亿元，同比去年的1.4亿元实現翻倍增長;华灿光电第一季度收入同比大增150%;三安光电第一季度收入增長30%;鸿利光电第一季度营业收入和净利潤分别增長30.26%和71.95%。
　　二是LED在照明領域的渗透率不断提升。根据2014年第一季度數据，LED照明的渗透率已由2012年的不足3%提升至7%。随着2014年LED照明將加速替代传统照明，行业將进入高速增長期。
　　芯片环节的結构性产能过剩危机得到缓解。具体表現在：
　　一是下游照明应用市场需求回暖，推动芯片市场产能利用率不断提升。2014年第一季度中国LED芯片行业产值規模超过20亿元，同比增長21.6%，增速水平较2013年同期有所提高。受益于下游需求的高涨，2014年第一季度国内多家芯片厂商出货量增長迅速。
　　二是芯片价格持续下滑的不利局面得到扭转。历经2010年～2013年持续大幅度下降，芯片价格下降的空间比较有限。进入2014年，芯片价格快速下降的趋势已然止步，第一季度芯片价格整体表現趋稳，部分厂商芯片价格甚至略有上涨。
        藍宝石材料迎来新一轮投資狂潮。具体表現在：
　　一是半导体照明市场回暖，拉动了业界对藍宝石材料的需求。从2013年第四季度开始，国内LED照明需求持续提升，尤其是从2014年第一季度主要厂商的财报中可以看出，LED产业赢利能力快速加强。随着這一轮行业景气的恢复，带动了市场对藍宝石衬底材料需求的回升。
　　二是以智能手机为代表的消费电子市场拉动了业界对藍宝石材料的需求。苹果、三星、小米等移动智能终端生产厂商在今年年初纷纷表示將在智能手机和可穿戴設备产品盖板玻璃中使用藍宝石材料，进一步加大了市场对藍宝石的投資傾斜。TrendForce预测，2014年用于移动智能终端上的藍宝石材料將和LED所用藍宝石衬底數量相当，2015年將为LED用藍宝石衬底需求的2倍。
　　产业发展持续向好
　　产业链整合进程加快
　　2014年第二季度，將优化芯片等产能利用率，提升国产LED背光源市场占有率，加快产业链整合。
　　从整体看，2014年第二季度我国LED产业发展將延续第一季度的稳健态势，持续向好，尤其在芯片、原材料、行业应用等領域具有较为乐观的发展前景，具体表現在以下三方面：
　　在芯片和原材料产能不断释放的同时，产能利用率將进一步得到优化。展望2014年第二季度，预計随着国际与国内应用大厂加速LED照明产品的布局，以及淘汰白炽灯步伐的进一步加快，將带动LED照明需求快速渗透。总的来看，2014年第二季度LED芯片产能利用率將进一步提升，有望达到90%以上。因此推断，這將拉动LED衬底用藍宝石及Mo等关键原材料需求的持续提升。
　　国产LED背光源的市场占有率將进一步提升。2013年年底，国产背光全球占比已由原来的不到10%增長至20%。展望2014年全年，国产背光比例將持续提升，全球占比有望达到25%以上。与此同时，2013年全球背光源市场供应重心向中国大陆地区转移，预計將在2014年第二季度对国产背光厂商产生积极作用。与此同时，电子发展基金对于背光显示芯片的支持將进一步提升国产背光厂商的竞争热情与技术实力。随着国产化比例的提升，將会有更多厂商进入背光領域。目前，已经得知上游华灿光电、下游鸿利光电正在积极介入电视背光供应链。
　　产业链整合的进程將明显加快。随着近年来政府部门产业政策的引导及LED照明技术的迅速发展，LED产业整合速度明显加快，具有核心技术优势、专利优势、品牌优势、竞争力强以及产业布局合理的龙头企业已经开始通过并购和收购提高其市场占有率。展望2014年第二季度，随着行业价格跌幅趋缓，产业链逐渐成熟，预計LED产业將进一步加强产业集中的趋势，收购整合將逐渐演变为企业外扩的主要手段。
　　LED照明有望成为新增長点
　　多元化布局有利于产品推广
　　LED照明以及多元化渠道布局將成为2014年我国LED行业值得关注的兩个热点。
　　LED照明有望成为业界新兴增長点。随着新兴照明产业的崛起，人们对家具、城市景观、公共交通等領域的照明需求，也在向着更加人性化、智能化的方向发展。智能照明不可避免地將成为一个选择。目前，我国智能照明产品的市场渗透率不足2%，产品应用主要体現在可调光LED景观灯、可调色温LED路灯及其監控方面。未来，智能家居照明和智能道路照明的市场空间將大大扩大。
　　多元化渠道布局或有利于国内LED应用产品的进一步推广。传统照明企业对流通、工程等传统渠道資源的垄断挤压着许多新兴LED企业的销售通路。随着销售模式的日益多样化，电子商务渠道、設計师隐形渠道的应用与开拓已经成为LED照明企业在渠道布局时着重考虑的部分。例如：从2013年下半年开始，勤上光电、清华同方、洲明科技等在内的多家LED照明上市公司都在天猫、京东等网上平台开辟了网上专卖店;佛山照明、雷士照明、三雄极光等這些从传统灯饰转型的照明企业对电商平台也进行了重点布局。预計2014年该趋势將进一步得到深化，渠道多样化布局，有利于LED产品的推广。